信达证券股份有限公司程丽丽近期对绝味食物进行有计划并发布了有计划阐述《短期承压欧洲杯2024官网，原宥单店》，本阐述对绝味食物给出买入评级，刻下股价为12.52元。
绝味食物(603517) 事件：公司发布24年中报，24H1公司兑现营收/归母净利润/扣非归母净利润33.4/3.0/2.8亿元，同比-9.7%/+22.2%/24.2%。对应24Q2兑现营收/归母净利润/扣非归母净利润16.4/1.3/1.3亿元，同比-12.4%/25.1%/36.6%。 点评： 短期单店承压门店净关店，中枢原宥单店提振成果。铁心24H1，公司门店数目为14969家，24H1净关店981家。24H1平均单店为16.9万元/家（按照当期鲜货收入/（期初门店数目+期末门店数目）*2计算），同比下落11%阁下，主要系花消环境的影响。公司靠近新的花消环境，积极转化政策决议，以加盟商的收益为中枢，加强品牌耕作及线上等花消场景的布局，往后算计，重心原宥公司单店的提振。 老本低位毛利率升迁，供应链抓续降本增效。24Q2公司毛利率/归母净利率为30.6%/8.0%，同比分袂+8.2pct/+2.4pct，毛利率同比升迁主要系刻下鸭副原材料价钱处在低位，往后看因为鸭副主要的卑劣为卤成品行业以及餐饮店等，现在卑劣花消景气度相对低，咱们算计下半年合座的原材料价钱不会大幅升迁，毛利率有望稳中有升。24Q2公司销售用度率/惩办用度率为10.0%/7.0%，同比+2.6pct/0.2pct，销售用度率升迁主要系告白宣传及策划等用度加多，惩办用度率合座褂讪。24H1公司投资收益为-325万元，赔本幅度小。公司抓续优化供应链效力，指标庄重，合座盈利智商有望稳中有升。 中期分成强化推动答复，对应股息率水平较高。公司公告中期分成预案，每股派发现款红利0.30元（含税），刻下股价对应半年股息率为2.34%（线性外推年化股息率约为4-5%），强化推动答复。 盈利预测与投资评级：受到花消环境的影响，短期公司单店和门店数目均有所承压，公司现在积极转化，往后算计，中枢原宥公司单店旯旮拐点出现。其次公司社区沿街门店占比高，在花消景气度低的情况下指标褂讪性相较好。公司当作闲逸卤成品赛谈的龙头公司，惩办超越，指标庄重，有望保抓相对较好的盈利智商。咱们算计24-26年每股收益分袂为1.09、1.24、1.38元/股，保管对公司的“买入”评级。 风险身分：消劳苦还原不足预期、单店还原不足预期、原材料价钱高涨、食物安全问题。
本站数据中心凭证近三年发布的研报数据计算，华鑫证券孙山山有计划员团队对该股有计划较为深切，近三年预测准确度均值为45.33%，其预测2024年度包摄净利润为盈利6.19亿，凭证现价换算的预测PE为12.52。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级10家，增抓评级3家。
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